Факторы формирования величины денежной массы

Факторы формирования величины денежной массы

Каждая денежная единица несет на себе обозначение своего номинала (например, 500 руб.). Сумма номиналов всех наличных денежных знаков, а также денежных средств, которые принадлежат гражданам, фирмам и государству, но существуют в безналичной форме, называется денежной массой страны (в экономической науке существуют более строгие и различные определения денежной массы, но мы пока ограничимся приведенным выше).

Денежная масса — сумма денег, которой граждане, фирмы и государственные организации страны владеют и которую используют для расчетов и в качестве сбережений.

Сколь велика должна быть эта денежная масса, сколько денег надо выпустить в обращение?

Этот вопрос издавна занимал умы ученых и государственных деятелей. Многие из них считали, что чем в стране больше денег, тем лучше. Это-же позволит наиболее полно использовать все имеющиеся ресурсы и тем самым ускорит путь к повышению благосостояния всей нации.

Вероятно, любой из нас также приветствовал бы получение как можно большей суммы денег. Но действительно ли простое увеличение общей суммы обращающихся в стране денег прямо ведет к росту ее богатства?

К сожалению, не все так просто. Длительный опыт использования денег помог людям понять, что существуют объективные факторы формирования денежной массы.

Поскольку деньги предназначены, прежде всего, для обеспечения нужд торговли, то именно потребности торговли прямо влияют на объем денежной массы. Первые два фактора формирования денежной массы:

  1. объем продающихся на рынках этой страны товаров;
  2. их цены (определяемые соотношениями спроса и предложения).

Раз предложение товаров и цены уже сформировались, то очевидно, что для технического обеспечения торговли необходима соответствующая масса денежных знаков. Иными словами, денег в стране должно быть достаточно для бесперебойного осуществления торговых сделок по сложившимся ценам.

Но в результате торговли деньги постоянно переходят от одного владельца к другому. Это означает, что каждый денежный знак успевает в течение фиксированного периода времени (дня, месяца, года) «поучаствовать» во многих платежных операциях.

Допустим, что утром на рынке вы отдали за покупку купюру в 1 тыс. руб. Во второй половине дня продавец на рынке расплатился этой купюрой в ресторане за свой обед. А владелец ресторана отдал все ту же купюру продавцу цветов за букеты для украшения зала. Следовательно, в течение одного и того же дня одна купюра в 1 тыс. руб. обеспечила осуществление сделок на 3 тыс. руб., для чего потребовались бы три аналогичные купюры, если бы их путь обрывался после каждой сделки.

Но путь денежных средств не обрывается после каждой сделки, а значит, стране реально нужна денежная сумма, значительно меньшая по номиналу, чем общий объем сделок. Таким образом, третий фактор формирования потребной и достаточной для страны массы денег — скорость обращения денег.

Очевидно, что реально необходимая стране масса денег будет тем меньше, чем проворнее денежный знак движется по рынкам, чем большее число раз он переходит из рук в руки.

По динамике скорости обращения денег можно сделать вывод о состоянии всей экономики страны. Если она развивается устойчиво и ее денежное хозяйство хорошо управляется, то скорость обращения денег будет колебаться незначительно. Например, на протяжении 1980—1986 гг. скорость обращения денег колебалась: в Японии — между 1,01 и 1,2; в ФРГ — между 8,9 и 9,6; в США — между 1,24 и 1,45. Диапазон колебаний, как нетрудно подсчитать, весьма узкий — 20%, хотя абсолютные значения скорости обращения денег сильно различаются по странам, отражая исторически сложившиеся традиции денежного обращения.

Напротив, в Великобритании, экономика которой переживала большие трудности, скорость обращения денег изменилась за те же годы очень заметно: с 3,9 до 1,1. Правда, это изменение имело довольно устойчивую тенденцию к снижению скорости обращения.

Та же картина характерна и для России, переживающей трудный процесс воссоздания рыночной экономической системы. Как хорошо видно на рис. 20.1, начало в 1992 г. радикальных изменений в организации хозяйственной жизни сразу же вызвало резкое увеличение скорости обращения денег. Деньги как бы побежали по «кровеносным сосудам экономики» со скоростью куда большей, чем была присуща хозяйству в условиях командной системы. В результате всего за два года (1993—1994 гг.) скорость обращения денег возросла в 3,14 раза.

Выяснив все три фактора, влияющие на общее количество денег (наличных и безналичных), необходимое стране для нормальной организации экономической жизни, мы теперь без труда поймем смысл закона обмена, сформулированного американским ученым Ирвингом Фишером. Он заключается в том, что количество денег, обращающихся в стране, должно точно соответствовать объему торговых сделок за год и достигнутой скорости обращения местной валюты. Скорость эта вполне поддается управлению и зависит от работы банковской системы страны и от уровня технического оснащения учреждений, которые участвуют в денежных операциях. Чем выше техническое оснащение банков, чем шире они используют современные компьютеры и спутниковые линии связи, тем быстрее оборачиваются деньги и тем меньше их надо для нормального функционирования хозяйства.

Закон обмена может быть записан как уравнение следующего вида:

M * X = P * Q

где М — средняя масса денег, которая необходима стране для обеспечения нормального денежного обращения;
Р — средние цены товаров и услуг, продававшихся в стране в течение данного года;
Q — объем товаров и услуг, продававшихся в стране в течение данного года;
V — скорость обращения денег (среднее число оборотов денег, число раз за год).

Это уравнение позволяет понять реальные зависимости, определяющие состояние денежной системы любой страны.

Так, если в стране растут цены, то даже при неизменном объеме производства и той же скорости обращения денег масса денег в обращении должна быть увеличена. Если же деньги начинают обращаться быстрее, а цены и объемы производства не возрастают, то страна может обойтись меньшим количеством денег. Так, на начало 2004 г. денежная масса в Российской Федерации составила 3617,7 млрд руб., увеличившись только за декабрь 2003 г. более чем на 2%.

Если в стране требования закона обмена нарушаются, то платой за это обычно становится рост цен.

Скорость обращения денег — число раз, которое каждая денежная единица участвовала в течение года в обеспечении любых сделок.

Введение

Регулярно все мы обнаруживаем, что цены на те или иные товары и услуги изменились (чаше всего в сторону повышения). Например, на протяжении 2000 г. цены на потребительские товары в России выросли в среднем более чем на 20%. Но почему цены растут? Казалось бы, товар тот же самый, способы его изготовления и материалы, для этого используемые, не изменились. С чего тогда цена поднялась?

Для того чтобы в этом разобраться, в первую очередь нам надо обратить свой взгляд не на производственные предприятия и кабинеты директоров магазинов, а на то, по каким законам происходит обращение денег в экономике и что бывает, когда эти законы нарушаются.

Факторы формирования величины денежной массы

Каждая денежная единица несет на себе обозначение своего номинала (например, 500 руб.). Сумма номиналов всех наличных денежных знаков, а также денежных средств, которые принадлежат гражданам, фирмам и государству, но существуют в безналичной форме, называется денежной массой страны. Сколь велика должна быть эта денежная масса, сколько денег надо выпустить в обращение? Этот вопрос издавна занимал умы ученых и государственных деятелей. Поскольку деньги предназначены, прежде всего, для обеспечения нужд торговли, то именно потребности торговли прямо влияют на объем денежной массы. Первые два фактора формирования денежной массы:

  • 1) объем продающихся на рынках этой страны товаров;
  • 2) их цены (определяемые соотношениями спроса и предложения).

Третий фактор формирования потребной и достаточной для страны массы денег — скорость обращения денег. Скорость обращения денег — число раз, которое каждая денежная единица участвовала в течение года в обеспечении любых сделок. Очевидно, что реально необходимая стране масса денег будет тем меньше, чем проворнее денежный знак движется по рынкам, чем большее число раз он переходит из рук в руки. По динамике скорости обращения денег можно сделать вывод о состоянии всей экономики страны. Если она развивается устойчиво и ее денежное хозяйство хорошо управляется, то скорость обращения денег будет колебаться незначительно.

Выяснив все три фактора, влияющие на общее количество денег (наличных и безналичных), необходимое стране для нормальной организации экономической жизни, мы теперь без труда поймем смысл закона обмена, сформулированного американским ученым Ирвингом Фишером. Он заключается в том, что количество денег, обращающихся в стране, должно точно соответствовать объему торговых сделок за год и достигнутой скорости обращения местной валюты. Скорость эта вполне поддается управлению и зависит от работы банковской системы страны и от уровня технического оснащения учреждений, которые участвуют в денежных операциях.

Закон обмена может быть записан как уравнение следующего вида:

MxV=PxQ,

где М — средняя масса денег, которая необходима стране для обеспечения нормального денежного обращения;

Р — средние цены товаров и услуг, продававшихся в стране в течение данного года;

Q — объем товаров и услуг, продававшихся в стране в течение данного года;

V — скорость обращения денег (среднее число оборотов денег, число раз за год).

Это уравнение позволяет понять реальные зависимости, определяющие состояние денежной системы любой страны.

Так, если в стране растут цены, то даже при неизменном объеме производства и той же скорости обращения денег масса денег в обращении должна быть увеличена. Если же деньги начинают обращаться быстрее, а цены и объемы производства не возрастают, то страна может обойтись меньшим количеством денег. Так, на начало 2004 г. денежная масса в Российской Федерации составила 3617,7 млрд руб., увеличившись только за декабрь 2003 г. более чем на 2%.

Если в стране требования закона обмена нарушаются, то платой за это обычно становится рост цен.

Законы денежного обращения

Законы денежного обращения

Презентацию подготовила учитель обществознания 1 категории

МАОУ СОШ № 2 г. Верхняя Салда

Борзилова Татьяна Петровна

Цель урока:

  • Изучить факторы формирования величины денежной массы
  • Уравнение Фишера
  • Причины и виды инфляции

Денежная масса — совокупность всех денежных средств, находящихся в хозяйстве в наличной и безналичной формах, обеспечивающих обращение товаров и услуг в народном хозяйстве

Структура денежной массы:

  • активная часть, к которой относятся денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот
  • пассивная часть, включающая денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить в качестве расчетных средств

Особое место занимают «квазиденьги»

(от латинского «quasi» — как будто, почти) — денежные средства на срочных счетах, сберегательных вкладах, в депозитных сертификатах, акциях инвестиционных фондов

Виды денег

  • Наличные деньги

— банкноты (банковские билеты)

— казначейские билеты

— металлическая монета

  • Кредитные деньги

— векселя

— чеки

  • Депозитные деньги
  • Электронные деньги

Денежная система — это исторически сложившаяся в каждой стране и законодательно установленная государством форма организации денежного обращения

Элементы денежной системы:

  • национальная денежная единица
  • масштаб цен
  • система эмиссии денег
  • формы денег
  • валютный паритет
  • институты денежной системы

Факторы формирования денежной массы:

  • Объем продающихся на рынке товаров и услуг (Q)
  • Цены этих товаров и услуг (P)
  • Скорость обращения денег (V)

Скорость обращения денег – число раз, которое каждая денежная единица участвовала в течение года в обеспечении любых сделок

Количество денег, необходимых для обращения

СЦ – Кр + Пл — ВП

КД = —————————, где:

О

КД – количество денег в обращении

СЦ – сумма цен товаров и услуг, произведенных в стране за год

Кр – сумма цен товаров, проданных в кредит (рассрочку)

Пл – сумма платежей по обязательствам (сумма цен товаров, ранее проданных в кредит, по которым наступило время уплаты денег)

ВП – сумма взаимопогашающихся платежей (бартерные сделки)

О – скорость обращения денег

Уравнение обмена (И. Фишер)

M x V = P x Q

где:

M – количество денег в обращении

V – скорость обращения денег

P – цена товаров

Q – количество товаров и услуг

Отсюда:

P x Q

M = —————-

Ирвинг Фишер

Ирвинг Фишер родился 27 февраля 1867, умер — 29 апреля 1947, Нью-Йорк) — американский экономист, представитель неоклассического направления в экономической науке.

Окончил Йельский университет; доктор философии родного университета; с 1893 по 1935 г. преподавал там же. Президент Эконометрического общества (1931-1934) Президент Американской экономической ассоциации в 1918 г. Оставил ряд значительных работ по теории статистики, общего экономического равновесия, предельной полезности, но самый важный вклад был внесён им в теорию денег. Вывел «формулу Фишера».

Предложение денег

Предложение денег носит неэластичный характер , оно постоянно и регулируется государством , которое организует предложение денег через Центральный банк путем денежной эмиссии, посредством управления самими банками , а также через осуществление oпераций со своими долговыми обязательствами на фондовой бирже

D m

S m

r k

r 0

M d t

Равновесие на денежном рынке

Денежный мультипликатор —

числовой коэффициент, показывающий, во сколько раз возрастет или сократится денежное предложение в результате увеличения или сокращения вкладов в денежно-кредитную систему на одну денежную единицу.

Для экономики в целом предложение денег увеличится на величину ( D ), равную произведению избыточного резерва ( Е ) на денежный мультипликатор ( m )

D = E х m

Инфляция – это денежное явление, заключающееся в переполнении каналов денежного обращения бумажными деньгами сверх реальных хозяйственных потребностей, приводящее к обесцениванию денег

Инфляция выражается в длительном неравновесии рынков в сторону спроса

Типы инфляции:

открытая инфляция (существует в странах с рыночной экономикой и свободным ценообразованием) Признаком открытой инфляции является рост цен

подавленная (неценовая) инфляция (возникает в экономических системах, основанных на нерыночных, командно-административных принципах и централизованном ценообразовании)

Признаком подавленной инфляции является дефицит товаров

Виды инфляции

С точки зрения темпов инфляции , выделяют:

  • нормальную «ползучую» (до 5% в год)
  • умеренную инфляцию (5 – 10% в год)
  • галопирующую инфляцию (10% и более в год)
  • гиперинфляцию (50% и более в год)
  • стагфляцию ( инфляционный спад производства )

В зависимости от роста цен по различным товарным группам можно выделить:

  • сбалансированную инфляцию
  • несбалансированную инфляцию

С точки зрения возможностей прогнозирования различают:

  • ожидаемую инфляцию
  • неожидаемую инфляцию

Стагфляция –

одна из наиболее тяжелых форм кризиса экономики. Предполагает, что происходит спад объема ВВП, рост безработицы и повышение цен.

Причины возникновения инфляции

  • неправильная денежная политика центрального банка
  • превышение расходов государства над его доходами (бюджетный дефицит)
  • милитаризация экономики
  • монополизация рынков
  • ошибочная политика государства в сфере налогообложения
  • перенос инфляции по каналам мировой торговли

Механизмы инфляции

  • механизм инфляции спроса;
  • механизм адаптивных инфляционных ожиданий;
  • механизм дефицитных ожиданий;
  • механизм инфляции предложения (инфляции затрат)

Возникновение инфляции спроса

Возникновение инфляции затрат

Инфляция спроса

Инфляция

предложения

Инфляция предложения возникает в результате роста объема издержек

Инфляция спроса обозначает нарушение равновесия между совокупным спросом и совокупном предложением.

(за счет сильного роста зарплаты, несоразмерного с ростом производительности труда)

Сдвиг кривой совокупного спроса вправо от AD 1 к AD 2 ведет к росту цен, если экономика находится на промежуточном или классическом отрезках кривой совокупного предложения

Такой неблагоприятный шок предложения ведет к росту цен

Социально-экономические последствия инфляции

для потребителей

  • обесцениваются личные сбережения граждан
  • снижается уровень реальных доходов
  • быстрое расслоение населения, углубление имущественного неравенства

для товаропроизводителей

  • разрушение стимулов к высокопроизводительному труду
  • развитие «теневого» рынка
  • лишение товаропроизводителей ценовых ориентиров производства

для всей экономической системы

  • деформация рыночного механизма
  • преграды на пути развития научно-технического прогресса
  • общее замедление экономической активности во всем народном хозяйстве
  • плохая управляемость всем народным хозяйством

Кривая Филипса

Между уровнем занятости и инфляцией существует определенная взаимосвязь.

Инфляция держится на низком уровне при высокой безработице, и наоборот.

Графическая модель инфляции спроса, выражающая связь между уровнем безработицы U и темпами роста средней заработной платы P:

Кривая, наглядно показывающая обратную зависимость между изменением ставок заработной платы и уровнем безработицы

Решите задачи:

ПОДУМАЙ !

Выберите формулу, соответствующую

уравнению Фишера:

a) M • P = V • Q;

6) M • Q = V • P;

в) М • V = Р • Q;

г) нет верного ответа

Ответ: М • V = Р • Q;

ПОДУМАЙ !

Если повышается скорость обращения денег, то при прочих равных условиях денег в обращении требуется:

а) больше;

б) столько же;

в) меньше;

г) определенно сказать нельзя

Ответ: денег потребуется меньше

ПОДУМАЙ !

Предположим, что яблоки — единственный продукт, производимый экономикой. За год продана 1 тыс. тонн по цене 15 долл. за тонну. Предложение денег составляет 3 тыс. долл. Скорость обращения денег равна-?

Ответ: 5 оборотов в год

ПОДУМАЙ !

Если предложение денег возрастает на 5 %, а реальный выпуск продукции увеличивается на 2 %, то при неизменной скорости обращения денег уровень цен должен:

Ответ: уровень цен должен возрасти на 2,9%

Спасибо всем за урок!

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *