Оценка удовлетворительности структуры баланса организации

АНАЛИЗ УДОВЛЕТВОРИТЕЛЬНОСТИ СТРУКТУРЫ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА. ОЦЕНКА ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА

Формальными критериями для оценки удовлетворительности структуры баланса организации являются:

  • 1) коэффициент текущей ликвидности, который должен иметь значение не менее 2;
  • 2) коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами с нормативным значением 0,1;
  • 3) коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности с нормативным значением не менее 1. Он рассчитывается по формуле

где КТЛН и Ктлк — значение коэффициента текущей ликвидности соответственно в начале и в конце отчетного периода; Т — продолжительность отчетного периода в месяцах; У — период восстановления (утраты) платежеспособности; при расчете коэффициента восстановления платежеспособности У = 6 мес.; при расчете коэффициента утраты платежеспособности У = 3 мес.; 2 — нормативное значение коэффициента текущей ликвидности.

Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается сроком на 6 мес. при условии, если не соответствуют установленным критериям один или оба из первых двух коэффициентов (коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами), но имеется тенденция их роста. Если коэффициент восстановления платежеспособности принимает значение менее 1, то это свидетельствует о том, что у организации в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Коэффициент утраты платежеспособности рассчитывается сроком на 3 мес. при условии, что коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами больше или равны установленным нормативам, но наметилась тенденция их снижения. Коэффициент утраты платежеспособности больше 1 свидетельствует о наличии реальной возможности организации не утратить платежеспособность.

Оценка удовлетворительности структуры баланса и финансовой несостоятельности организации по установленным критериям применяется по отношению к государственным организациям и организациям, имеющим в уставном капитале долю государственной (муниципальной) собственности. Также она необходима для принятия решений о финансовой поддержке организации или ее приватизации, или ликвидации.

В табл. 2.11 приведена оценка удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса ПАО «Кондитер».

Таблица 2.1 7

Оценка удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса ПАО «Кондитер»

Показатели

Нормативное

значение

На 31 декабря предыдущего года

На 31 декабря отчетного года

Отклонение

(+,-)

1. Коэффициент текущей ликвидности

4,80

3,42

-1,38

2. Коэффициент обеспеченности оборотных активов СОС

>0,1

0,79

0,71

-0,08

Показатели

Нормативное

значение

На 31 декабря предыдущего года

На 31 декабря отчетного года

Отклонение

(+,-)

3. Коэффициент утраты платежеспособности

«

1,54

0,00

4. Коэффициент восстановления платежеспособности

Данные таблицы позволяют сделать вывод, что структура баланса ПАО «Кондитер» является удовлетворительной и в ближайшие 3 мес. ей не грозит утрата платежеспособности.

Финансовая несостоятельность (банкротство) признается на основании решения арбитражного суда. В соответствии со ст. 3 Федерального закона от 26.10.2002 № 127 «О несостоятельности (банкротстве)» признаком банкротства юридического лица считается его неспособность удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение 3 мес. с даты, когда они должны были быть исполнены. На основании ст. 6 дело о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом при условии, что требования к должнику — юридическому лицу в совокупности составляют не менее 100 тыс. руб.

В зарубежных странах для оценки риска банкротства используются факторные модели известных западных экономистов: Альтмана, Лиса, Бивера и др.

Модели Э. Альтмана. В 1968 г. профессор Нью-Йоркского университета Альтман исследовал 22 финансовых коэффициента и выбрал из них пять для включения в окончательную модель оценки риска банкротства субъекта хозяйствования:

где

Если значение Z 2,7 — признак малой вероятности банкротства.

В 1983 г. Альтман предложил модифицированный вариант своей формулы для компаний, акции которых не котируются на бирже:

Пограничное значение Z в этой формуле равно 1,23, т.е. если Z 1,23 — свидетельство того, что организация жизнеспособна и с ней можно налаживать отношения.

Четырехфакторная модель Р. Лиса (Великобритания):

где

Значение Z-счета должно быть не менее 0,037, если значение Z-счета меньше 0,037, то у организации велики шансы стать банкротом.

Система показателей потенциального банкротства У. Бивера (Великобритания) представлена в табл. 2.12.

Система показателей потенциального банкротства У. Бивера

Таблица 2.12

Показатели

Расчет

Значения показателей

Группа 1: благополучные компании

Группа 2: за 5 лет до банкротства

Группа 3: за 1 год до банкротства

Коэффициент Бивера

Чистая прибыль отчетного года + + Нераспределенная прибыль прошлых лет

Долгосрочные и краткосрочные обязательства

0,4-0,45

0,17

-0,15

Коэффициент текущей ликвидности

Оборотные активы Краткосрочные обязательства

3,2

Экономическая рентабельность, %

Чистая прибыль отчетного года Активы

Финансовая зависимость, %

Долгосрочные и краткосрочные обязательства

Активы

Покрытие активов СОС

Собственный оборотный капитал Активы

0,4-0,5

0,3

0,06

Необходимо обратить внимание на то, что весовые коэффициенты-константы в моделях зарубежных экономистов рассчитаны исходя из финансовых условий, сложившихся в устойчиво функционирующих экономиках и могут быть использованы для анализа вероятности банкротства российских организаций с большой осторожностью.

В целях предотвращения несостоятельности организации в процессе проведения финансового анализа следует осуществлять постоянный мониторинг динамики показателей, формирующих важнейшие аналитические блоки (рис. 2.2).

Рис. 2.2. Схема объектов наблюдения «кризисного поля»

Финансовыми причинами банкротства могут быть:

  • • серьезное нарушение финансовой устойчивости, препятствующее нормальному ведению бизнеса;
  • • существенная несбалансированность в рамках продолжительного периода времени объемов денежных потоков;
  • • продолжительная неплатежеспособность, обусловленная низкой ликвидностью активов.

Различают следующие виды банкротства:

  • 1) реальное — полная неспособность восстановить в предстоящем периоде финансовую устойчивость и платежеспособность;
  • 2) техническое — неплатежеспособность, связанная с существенной просрочкой дебиторской задолженности;
  • 3) умышленное — преднамеренное создание руководством (собственниками) неплатежеспособности (нанесение экономического ущерба в личных интересах, заведомо некомпетентное финансовое управление);
  • 4) фиктивное — заведомо ложное объявление предприятием о своей несостоятельности с целью введения кредиторов в заблуждение для получения отсрочки выполнения обязательств или их частичного непогашения.

Для доказательства несостоятельности организации и возможности восстановления платежеспособности следует провести финансовый анализ.

Правилами проведения арбитражными управляющими финансового анализа (утв. постановлением Правительства РФ от 25.06.2003 № 367) с целью установления реальной возможности восстановления платежеспособности должника предусмотрены расчеты следующих показателей:

  • • коэффициенты, характеризующие платежеспособность должника (абсолютной и текущей ликвидности, обеспеченности обязательств должника его активами, степень платежеспособности по текущим обязательствам);
  • • коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость (автономии, обеспеченности собственными оборотными средствами, доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах, доля дебиторской задолженности в активах);
  • • коэффициенты, характеризующие деловую активность (рентабельность активов, рентабельность продаж);
  • • результаты анализа активов;
  • • результаты анализа пассивов;
  • • результаты анализа возможности безубыточной деятельности. Методическими указаниями по проведению анализа финансового

состояния организаций (приказ Федеральной службы по финансовому оздоровлению и банкротству РФ от 23.01.2001 № 16) предусматривается мониторинг следующих показателей:

  • 1) платежеспособности и финансовой устойчивости;
  • 2) эффективности использования оборотного капитала (оборачиваемости, доходности, рентабельности);
  • 3) эффективности использования внеоборотного капитала;
  • 4) исполнения бюджетных и внебюджетных обязательств. Основные задачи финансового оздоровления организации:
    • • максимизация прибыли;
    • • оптимизация структуры капитала и обеспечение финансовой устойчивости;
    • • оптимизация структуры оборотных активов, ускорение оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности;
    • • обеспечение инвестиционной привлекательности организации;
    • • создание эффективного механизма управления организацией;
    • • использование рыночных механизмов привлечения финансовых средств;
    • • инвентаризация имущества и реструктуризация имущественного комплекса, проведение рыночной оценки активов;
    • • реструктуризация задолженности по платежам в бюджет;
    • • ликвидация задолженности по оплате труда;
    • • укрепление рыночной устойчивости организации;
    • • снижение относительного уровня текущих расходов;
    • • обоснование учетной политики;
    • • обоснование дивидендной политики;
    • • достижение прозрачности финансово-экономического состояния для собственников, инвесторов, кредиторов.

  • Нормативные значения коэффициентов установлены Методическимиположениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, утвержденными ФУДНот 12.08.1994 № 31р. Постановлением Правительства РФ от 25.06.2003 № 367утверждены Правила проведения арбитражным управляющим финансовогоанализа, которые не отменяют указанные выше Методические положения.

Оценка удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса

Общая оценка финансового состояния предприятия осуществляется на основе бухгалтерского баланса (формы №1). Анализ бухгалтерского баланса начнем с общей характеристики состава актива (имущества) и пассива (обязательств). Для проведения анализа с целью получения наиболее общего представления об имевших место качественных изменениях в структуре актива и пассива и динамике этих изменений, построим сравнительный аналитический баланс.

Рассмотрим динамику состава и структуры актива и пассива на основе данных сравнительного аналитического баланса .

Общая оценка состава и структуры активов, находящихся в распоряжении предприятия представлены в таблице 3.11.

Таблица 3.11

Анализ активов ОАО «Новотроицкое», тыс.руб.

Актив баланса

2009г

2010г

2011г

Абсолютное отклонение, тыс. руб.

Темп роста, %

2010г-2009г

2011г-2010г

2010г/ 2009г

2011г/ 2010г

Внеоборотные активы

Основные средства

88,02

104,39

Итого

88,02

104,39

Мобильные средства (оборотные активы)

Запасы, затраты и НДС

181,55

109,38

Дебиторская задолженность

92,63

479,35

Денежные средства

11,49

1860,00

Итого

145,22

202,30

Всего активов

134,38

190,15

Как можно видеть из таблицы общая стоимость имущества ОАО «Новотроицкое» увеличилось за 2010 год на 3287 тыс. руб. или на 34,38 %, а в 2011 году на 11582 тыс. руб. или 90,15%. В 2010 году увеличение произошло в связи с увеличение величины запасов на 3802 тыс.руб. или на 81,55%. Стоимость основных средств снизилась на 217 тыс.руб. или на 11,98%, снижение дебиторской задолженности составило 7,37% а денежных средств на 77 тыс.руб. или 88,51%.

В 2011 году увеличение обусловлено в основном за счет роста дебиторской задолженности на 10542 тыс. руб. или в 4,79 раза, что является отрицательным фактом так как свидетельствует о снижении платежеспособности предприятия из-за отсутствия средств в расчетах.

Структуру активов организации за 2011 год для наглядности представим на рис.3.1

Рисунок 3.1 Структура актива ОАО «Новотроицкое» за 2011 год

По данным рис.3.1 наглядно видно, что наибольшую долю в активе ОАО «Новотроицкое» занимает дебиторская задолженность -54%, что еще раз подтверждает актуальность применения факторинга.

При анализе первого раздела актива баланса следует отметить, что доля основных средств во внеоборотных активах составляет 100%, так как других объектов учета данного раздела в ОАО «Новотроицкое» нет.

Результаты анализа Оборотных активов показывают, что наибольший удельный вес в составе этого раздела составляют запасы, представленные в значительной степени товаром (60,16% в 2009 году, 75,23% в 2010 году и конец 2011 года доля запасов составила 40,67%). Снижение удельного веса запасов в 2011 году на 34,55% может свидетельствовать о снижение производственного потенциала организации. Следующей по удельному весу является статья дебиторской задолженности, доля которой в составе оборотных средств составляет в 2011 году 58,51%. Значительным увеличением — на 33,82 пунктов или в 2,37 раз отличалась в отчетном периоде статья дебиторская задолженность, что может быть следствием не эффективной системы внутреннего контроля, не качественного анализа и не грамотной политики взыскания дебиторской задолженности.

Анализ состава, структуры, динамики источников формирования активов предприятия представлены в таблице 3.12.

Таблица 3.12

Анализ источников формирования активов ОАО «Новотроицкое», тыс.руб.

Пассив баланса

2009г

2010г

2011г

Абсолютное отклонение, тыс.руб.

Темп роста, %

2010г-2009г

2011г-2010г

2010г/ 2009г

2011г/ 2010г

Собственный капитал, в т.ч.

161,30

159,20

Уставный капитал

100,00

100,00

Добавочный капитал

Нераспределенная прибыль (убыток)

-324,26

303,82

Заемный капитал, в т.ч.

129,77

196,73

Долгосрочные обязательства

74,91

66,99

Кредиторская задолженность

171,49

224,36

Краткосрочные кредиты

83,53

150,85

Всего пассива

134,38

190,15

Из таблицы видно, что в 2010 году произошел, рос заемного капитала не 2430 тыс.руб. или 29,77% вследствие, увеличения кредиторской задолженности на 3144 тыс.руб. или 71,49%. Так же увеличился размер добавочного капитала на 665 тыс.руб. или 41,4%. Размер долгосрочной и краткосрочной задолженности снизился на 273 тыс.руб. или 25,09% и на 441 тыс.руб. или 16,47% соответственно.

В 2011 году сума заемного капитала увеличилась на 10247 тыс.руб. или 96,73%, в следствии увеличение краткосрочных обязательств, стоимость собственного капитала увеличилась на 1335 тыс.руб. или 59,2% тем самым снизив зависимость от заемных средств, увеличив свою финансовую независимость.

Пассивная часть баланса характеризуется преобладанием заемных источников средств, причем их доля в общем объеме увеличилась в 2011 году на 2,86% и составляет 85,30% всех источников на конец отчетного периода.

Структура заемных средств в течение анализируемого периода претерпела ряд незначительных изменений. Так, доля кредиторской задолженности в 2010 году увеличилась на 17,32%, а в 2011 году на 10%, и если исследовать по статьям, то увеличение задолженности наблюдается по всем позициям кредиторских расчетов.

Поскольку доля долгосрочных и краткосрочные обязательств в виде займов и кредитов, снижаются, и составляют на конец 2011 года лишь 2,62% и 16,19% всех источников, то финансирование оборотных средств предприятия происходит в основном за счет собственных средств и кредиторской задолженности.

Структуру источников средств организации за 2011 год для наглядности представим на рис.3.2

Рисунок 3.2 Структура источников средств ОАО «Новотроицкое» за 2011 год

Таким образом, признаками баланса ОАО «Новотроицкое» являются:

— валюта баланса увеличивается, по сравнению с 2010 годом в 2011 году увеличение составило 11582 тыс.руб. или на 90,15%;

— темпы прироста оборотных активов (увеличились в 2011 году в 2 раза) выше, чем темпы прироста внеоборотных активов (увеличились в 2011 году на 4,39%);

— собственный капитал организации в 2011 году (3590 тыс.руб.) не превышает заемный (20840 тыс.руб.) и темпы его роста ниже, чем темпы роста заемного капитала (собственный капитал вырос на 59,2%, заемный капитал увеличился на 96,73%) ;

— дебиторская и кредиторская задолженности увеличились в 2011 году в 4,79 и 2,24 раз соответственно;

— доля собственных средств в оборотных активах — 15,77 %;

— в балансе отсутствует статья «Непокрытый убыток».

Таким образом, из шести признаков «хорошего» баланса присутствуют только три.

Для более точного определения удовлетворительности структуры баланса ОАО «Новотроицкое» в Методических положениях по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса от 12.08.94 N 31-р, утвержденных Федеральным управлением России по делам о несостоятельности (банкротстве) предприятий, определяются следующие финансовые коэффициенты и устанавливаются их критерии (нормативы):

коэффициента текущей ликвидности;

коэффициента обеспеченности собственными средствами;

коэффициентов утраты / восстановления платежеспособности

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия — неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:

— коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;

— коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

В том случае, если хотя бы один из коэффициентов, перечисленных выше, имеет значение менее указанных, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным 6 месяцам исходя из формулы:

, (3.1)

где — коэффициент текущей ликвидности на начало и конец периода.

В том случае, если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, установленный равным 3 месяцам.

Расчет показателей для определения удовлетворительности структуры баланса ОАО «Новотроицкое» представлен в Табл.3.13.

Таблица 3.13

Расчет показателей для определения удовлетворительности структуры баланса ОАО «Новотроицкое»

Показатели

Расчет показателя

на начало года

Расчет показателя

на конец года

Рекомендуемое

значение

Оценка динамики

показателя

1. Коэффициент текущей ликвидности

1,15

1,12

Ниже нормативного

Динамика отрицательна

(-0,03)

2. Коэффициент обеспеченности

собственными средствами

0,13

0,11

0,1

Выше нормативного

Динамика отрицательна

(-0,02)

Как видно из данных таблицы 3.13, значение коэффициента текущей ликвидности ниже нормативного (1,12 < 2); значение коэффициента обеспеченности собственными средствами — выше нормативного (0,11 > 0,1), Согласно методическим рекомендациям, в подобной ситуации необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности:

Результат расчета коэффициента восстановления платежеспособности (Квп = 0,55) показывает, что у предприятия отсутствует реальная возможность в течение 6 месяцев восстановить платежеспособность.

Следовательно, на основании расчетов, есть основания для признания структуры баланса ОАО «Новотроицкое» неудовлетворительной, а предприятия — неплатежеспособным.

Поскольку исследуемое предприятие — ОАО «Новотроицкое» — это самостоятельный хозяйствующий субъект, обладающий правами юридического лица, производящий продукцию, товары, услуги, выполняющий работы, занимающийся различными видами экономической деятельности, целью которой является обеспечение общественных потребностей, основной целью его предпринимательской деятельности является получение прибыли, которая служит важнейшим источником и предпосылкой приращения капитала, роста доходов данного предприятия и его собственников. Этой цели можно достигнуть лишь при оптимальной организации финансов на предприятии, позволяющей укрепить его финансовое положение и конкурентоспособность.

Эффективное управление финансами ОАО «Новотроицкое» возможно лишь при разработке финансовой политики.

Целью разработки финансовой политики данного предприятия является построение эффективной системы управления финансами, направленной на достижение стратегических и тактических целей его деятельности.

Одной из задач реформирования исследуемого предприятия, является переход к управляю финансами на основе анализа финансово-экономического состояния с учетом постановки стратегических далей деятельности предприятия, адекватных рыночным условиям, и поиска путей их достижения, ведь результаты деятельности ОАО «Новортоицкое» интересуют как внешних рыночных агентов (в первую очередь инвесторов, кредиторов, акционеров, потребителей и производителей), так и внутренних (руководителей предприятия, работников административно-управленческих структурных подразделений, работников производственных подразделений).

Стратегическими задачами разработки финансовой политики ОАО «Новотроицкое» должны являться:

максимизация прибыли предприятия;

оптимизация структуры капитала предприятия и обеспечение его финансовой устойчивости;

достижение прозрачности финансово-экономического состояния предприятия для собственников (участников, учредителей), инвесторов, кредиторов;

обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия;

создание эффективного механизма управления предприятием;

использование предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых средств,

В рамках этих задач можно порекомендовать руководству ОАО «Новотроицкое» выполнить следующие мероприятия по ряду направлений в области управления финансами:

— проведение рыночной оценки активов;

— проведение реструктуризации задолженности по платежам в бюджет;

— разработка программы мер по ликвидации задолженности по выплате заработной платы;

— разработка мер по снижению неденежных форм расчетов;

— проведение анализа положения предприятия на рынке и выработка стратегии развития предприятия;

— проведение инвентаризации имущества и осуществление реструктуризации имущественного комплекса предприятия. Следует отметить тот факт, что при разработке эффективной системы управления финансами постоянно возникает основная проблема совмещения интересов развития предприятия, наличия достаточного уровня денежных средств для проведения указанного развития и сохранения высокой платежеспособности предприятия.

Практическая часть на примере предприятия ОАО «БелАЦИ»

Оценка удовлетворительности (неудовлетворительности) структуры бухгалтерского баланса ОАО «БелАЦИ»

Методика оценки удовлетворительности (неудовлетворительности) структуры баланса построена на системе критериев, которые сравниваются с фактическими значениями коэффициента текущей ликвидности (К1), коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (К2) и коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности (К3).

Коэффициента текущей ликвидности (К1) — характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременность погашения краткосрочных обязательств предприятия. Вычисляется отношением балансовой стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, готовой продукции, дебиторской задолженности, денежных средств и прочих оборотных активов к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и кредиторской задолженности:

К1=Оборотные активы (с. 1200)/Краткосрочные пассивы(1500 — 1530- (1540+1430))?2

Согласно формуле произведем расчеты:

К1 н.о.г.=463506/(39212-0+0)=11.82?2

К1 к.о.г.=491203/(98032-0+0)=5.01?2

он показывает степень покрытия текущими активами текущих пассивов.

Оборотные активы (ОбА) — материальные оборотные средства, средства в расчетах, финансовые вложения, денежные средства, расположенные в балансе в порядке возрастающей ликвидности.

то Краткосрочные пассивы — это краткосрочные обязательства. Итог по разделу V за минусом доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов.

Полученные результаты внесем в таблицу 1.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2) — характеризует наличие собственных источников финансирования оборотных активов предприятия, необходимых для поддержания нормального функционирования бизнеса.

К2=Собственный капитал(с. 1300+1530) — Внеоборотные активы/Оборотные активы(с. 1200)?0.1

Собственный капитал (СК) — это часть капитала организации, юридически принадлежащая ей. СК можно трактовать как обязательства организации перед ее собственниками (так называемые постоянные обязательства). СК = с.1300+с.1530 = Весь капитал и резервы (Итого по разделу III)+ Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов

СК н.о.г. = 563878 + 0 = 563878 т.р.;

СК к.о.г. = 55697 + 0 = 55697 т. р.

Внеоборотные активы (ВнА)- часть активов организации, срок полезного использования которых свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, превышающего 12 месяцев.

ВнА= строка 1100 Баланса

К2 н.о.г.= 563878-149298/463506=0.89?0.1;

К2 к.о.г.= 559697-182247/491203=0.76?0.1.

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (К3) — характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить либо утратить свою платежеспособность в течение определенного периода.

К3 определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его критериальному значению:

К3=

Где К1ф — значение К1 на конец отчетного периода;

К1н — значение К1 на начало текущего периода;

Т — продолжительность отчетного периода в месяцах (3,6,9,12);

У — период восстановления (утраты) платежеспособности в месяцах.

При расчете коэффициента восстановления платежеспособности период У принимается равным 6 месяцам. При расчете коэффициента утраты платежеспособности период У принимается равным 3 месяцам.

Т.к. первых два коэффициента выше нормы, рассчитываем коэффициент утраты платежеспособности:

К3=<1

Полученные данные заносим в таблицу.

При отсутствии оснований для признания структуры баланса неудовлетворительной, в случае если коэффициент утраты платежеспособности, равный 3 месяцам, имеет значение менее 1, может быть принято решение о том, что предприятие в ближайшее время не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами. Ввиду реальной угрозы утраты платежеспособности предприятие становиться на учет в ФСФО России.

Таблица 1

Оценка удовлетворительности (неудовлетворительности) структуры бухгалтерского баланса ОАО «БелАЦИ»

Наименование показателя

Порядок расчета

Нормативное значение

Фактическое значение

На нач. года

На кон. года

Коэффициент текущей ликвидности (К1)

Оборотные активы (с. 1200)/Краткосрочные пассивы(1500 — 1530- (1540+1430))

K1 ? 2

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2)

К2? 0,1

Коэффициент утраты платежеспособности (К3)

К3 ? 1

х

Вывод: структура баланса удовлетворительная. Основанием для признания структуры баланса удовлетворительной является выполнение всех трех условий:

  • 1) коэффициент текущей ликвидности выше нормы (на начало года значение 11.82 и на конец года 5.01), т.е. текущие обязательства покрываются оборотными активами К1 ? 2.
  • 2) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает что степень покрытия собственными оборотными средствами запасов выше нормы 0.89 на начало года, на конец года 0.76 т.е. К2 ? 0,1.

На основании вышесказанного рассчитан коэффициент утраты платежеспособности, на период утраты платежеспособности, равен -8.53, что меньше 1. Это говорит о том, что у предприятия почти нет возможности восстановить платежеспособность. Необходимо срочно найти причину и нейтрализовать. Так же в виду утраты платежеспособности предприятие необходимо поставить на учет в ФСФО России. Решение о признании структуры баланса неудовлетворительной может быть отложено на срок, определяемый ФСФО России, если установлено наличие реальной возможности восстановления платежеспособности предприятия.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *